公積金利率高過商貸后還要存在嗎？

多年來屢屢被人詬病的住房公積金，最近又冒出了新的弊端。隨著我國房貸利率不斷下降，很多城市的商業(yè)房貸利率已經比住房公積金還低。我國住房公積金的主要意義在于，為購房者提供低利率房貸，現(xiàn)在隨著最主要的優(yōu)勢逐漸消失，住房公積金的存在意義面臨歷史性顛覆。

目前，我國5年期以上的公積金利率為2.85%，從商業(yè)房貸利率來看，很多城市的首套房貸利率已經和公積金非常接近，部分優(yōu)惠力度大的城市房貸利率已經低至2.6%左右，甚至低于公積金貸款利率。

住房公積金是我國從新加坡引入的制度，全球只有我國和新加坡兩個國家有住房公積金制度。住房公積金在新加坡取得了很大的成功，成為新加坡住房體系里非常重要的一環(huán)，但引入我國之后，始終沒有發(fā)揮出重要作用，而且，因為各種不合理的規(guī)定屢屢被人吐槽。

我國住房公積金最大的缺陷之一在于，由于額度較低，在高房價面前，能夠起到的作用非常有限，尤其是在一線城市，住房公積金更是杯水車薪。很多繳納住房公積金的人，買房時根本就沒有用過住房公積金。

由于絕大多數(shù)人沒有使用過公積金買房，所以，住房公積金已經失去了原本的意義。對于很多普通人而言，住房公積金的主要作用不在于買房，更多被視為一項單位福利，因為單位會按照工資的一定比例繳存進入個人賬戶，很多人將公積金看做收入的一部分。

正是由于很多人將住房公積金視為自己的重要收入，由此引發(fā)了對公積金制度最大的不滿。因為我國住房公積金對于提取使用設置了很多要求，很多人在需要使用住房公積金時極為不便。

按照我國的住房公積金管理條例，“職工個人繳存的住房公積金和職工所在單位為職工繳存的住房公積金，屬于職工個人所有?！痹練w職工個人所有的住房公積金，職工卻不能隨意使用，這就更加引發(fā)了很多人的不滿。

目前，我國的住房公積金提取主要限于購買、建造、翻建、大修自住住房、償還購房貸款本息、租房等等。即使是上述規(guī)定用途的提取，也有很多限制，包括額度限制、提取頻率限制等等。如果上述條件都不能滿足，那么住房公積金就只能沉淀在賬戶里，一直到退休才可以提取。

很多人因為不滿足提取條件，賬面上有幾十萬元甚至更多資金無法使用，由此造成了資金使用效率的極大浪費，帶來了更多衍生問題。

從宏觀經濟層面來看，由于當前消費較為疲軟，中央一直通過各種辦法努力提升民眾收入，刺激消費。但是，很多民眾的公積金賬戶里明明躺著大量資金，卻因為各種人為障礙無法隨意使用，這對當前經濟增長也造成了負面影響。

對于普通人而言，大量資金被迫長期沉淀在公積金賬戶，也在很大程度上影響了資產收益。按照規(guī)定，我國職工住房公積金賬戶存款利率只能按1年期定期存款基準利率，每年進行一次結息。在當前超低利率環(huán)境下，如此低的回報率意味著資產持續(xù)大幅度縮水。很多人的住房公積金由于無法提前支取，只能等到退休時才能使用，事實上已經是一項長期投資，但是長達幾十年里卻只能得到超低利率回報，這就意味著巨大的資產收益損失。

相比之下，新加坡的住房公積金利率不僅高于銀行存款，甚至高于5年期國債利率，即使個人資金沉淀在賬戶里，也不用過于擔心資金縮水的問題，至少可以跑贏通脹。

住房公積金還有一個問題在于管理費用。職工的住房公積金，每年還要被提取一定的管理費用，用于支付管理人員的工資，辦公經費等等，比如2023年的全國公積金就提取管理費用 127.64 億元。對于普通民眾而言，這就相當于自己花錢請人管理資金，而自己要如何使用這筆錢，反而還要看后者的臉色。

對很多普通人而言，住房公積金在買房時派不上用場，想要在日常使用又被設置了諸多限制，躺在賬戶里又在長期縮水，所以，住房公積金制度多年來一直被人們所詬病，甚至被呼吁取消。

2020年疫情期間，前人大財經委副主任委員黃奇帆就公開表示，應該取消住房公積金，為企業(yè)和員工減負。到了2023年，黃奇帆又對住房公積金發(fā)表意見，表示，全國性的公積金現(xiàn)在有25萬億元，除了5萬億元發(fā)揮了貸款買房的作用外，還有20萬億元只是存在銀行里進行基礎性的保值，沒有任何投資。

由于各界對住房公積金制度爭議較大，2020年，國務院發(fā)布《關于新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》，其中還專門提到了 “改革住房公積金制度”。

不過，盡管住房公積金存在諸多缺點，但作為一種制度還是一直延續(xù)下來。原因就在于，住房公積金最大的優(yōu)勢在于利率較低，對于那些房價較低的三四線城市，住房公積金還能夠起到一定作用。在一二線城市，有些購房者通過商貸和住房公積金組合貸的方式，公積金也能略略起到一點作用。所以盡管爭議很大，住房公積金也還是有一定的存在價值。

但是，隨著現(xiàn)在我國房貸利率不斷下調，商業(yè)房貸利率和公積利率已經非常接近，甚至出現(xiàn)倒掛，這就使得住房公積金最大的優(yōu)勢已經完全消失。不僅如此，住房公積金還對我國房貸利率繼續(xù)下降形成了阻礙。因為按照監(jiān)管要求，商業(yè)房貸利率要求不得低于公積金利率，所以，因為公積金利率的存在，很多利率打折力度較大的城市，不得不重新上調商業(yè)房貸利率。

隨著住房公積金和商業(yè)房貸利率進入倒掛時代，住房公積金存在的合理性和必要性，也就到了最需要反思的時刻。

（來源：三聯(lián)生活周刊）